環(huán)氧丙烷是生產(chǎn)聚醚多元醇、丙二醇等產(chǎn)品的重要化工原料?，F(xiàn)階段，國(guó)內(nèi)正常運(yùn)行中的環(huán)氧丙烷裝置產(chǎn)能共計(jì)336.7萬(wàn)噸/年。根據(jù)天天化工網(wǎng)的統(tǒng)計(jì)，截至目前，投產(chǎn)較為可能或已簽署了備忘錄的項(xiàng)目，全球PO新增產(chǎn)能共計(jì)408萬(wàn)噸，其中中國(guó)地區(qū)預(yù)計(jì)新增323萬(wàn)噸。相較下游聚醚產(chǎn)能、丙二醇產(chǎn)能的增加，環(huán)氧丙烷產(chǎn)能的增加可謂迅猛。假若項(xiàng)目全部落成投產(chǎn)，未來(lái)國(guó)內(nèi)環(huán)丙市場(chǎng)的供應(yīng)將達(dá)到過(guò)飽和程度。那么，環(huán)氧丙烷的吸引力在何處，使得新建項(xiàng)目絡(luò)繹不絕?
首先，從生產(chǎn)工藝方面來(lái)看。新建環(huán)氧丙烷項(xiàng)目采用的成產(chǎn)工藝均為共氧化法(PO/SM、PO/TBA)或直接氧化法(HPPO)。環(huán)保問(wèn)題是不可忽視的重要因素。眾所周知，現(xiàn)階段國(guó)內(nèi)成產(chǎn)環(huán)氧丙烷最主要的工藝是氯醇法。此種生產(chǎn)工藝的三廢問(wèn)題嚴(yán)重，在最新出臺(tái)的《產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)指導(dǎo)目錄(2019年本，征求意見(jiàn)稿)》中(后縮寫(xiě)為《目錄》)，氯醇法制環(huán)氧丙烷生產(chǎn)裝置被列入限制類(lèi)。相較之下，共氧化法和直接氧化法具有明顯的環(huán)保優(yōu)勢(shì)，《目錄》中，15萬(wàn)噸/年紀(jì)以上的直接氧化法制環(huán)氧丙烷和20萬(wàn)噸/年及以上共氧化法之環(huán)氧丙烷成產(chǎn)裝置被列為鼓勵(lì)類(lèi)。可見(jiàn)，氯醇法裝置的淘汰已是必然，為生產(chǎn)需求之必須，綠色環(huán)保的共氧化法和直接氧化法成為新建項(xiàng)目的必然選擇。
第二，從增強(qiáng)廠家綜合競(jìng)爭(zhēng)力方面來(lái)看。根據(jù)統(tǒng)計(jì)情況，新建項(xiàng)目中PO項(xiàng)目不是單一的，而是一體化生產(chǎn)項(xiàng)目中的一環(huán)。如萬(wàn)華煙臺(tái)工業(yè)園二期的百萬(wàn)噸乙烯一體化項(xiàng)目、中化集團(tuán)從丙烷原料到高性能材料及下游應(yīng)用的C3全產(chǎn)業(yè)鏈等，可以發(fā)現(xiàn)，PO項(xiàng)目是企業(yè)打造一體化產(chǎn)業(yè)鏈，增強(qiáng)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力不可或缺的一環(huán)。
我們先來(lái)回顧一下，近幾年來(lái)氯醇法生產(chǎn)環(huán)氧丙烷的利潤(rùn)情況。由毛利潤(rùn)走勢(shì)圖可知，單從環(huán)氧丙烷產(chǎn)品來(lái)看，其毛利潤(rùn)在一年中雖有較大波動(dòng)，但相較其他產(chǎn)品，毛利潤(rùn)很高。但這同時(shí)也表明，高價(jià)格高利潤(rùn)將對(duì)下游產(chǎn)品成本造成較大的壓力，尤其是環(huán)丙全部依靠外采的下游廠家，影響則尤為為明顯。這也在一定程度上表明，環(huán)丙廠家在市場(chǎng)上占據(jù)著更多的主動(dòng)性。
圖1 2016-2019年國(guó)內(nèi)氯醇法制環(huán)氧丙烷毛利潤(rùn)走勢(shì)圖
紅寶麗泰興化學(xué)生產(chǎn)基地的環(huán)丙裝置已于今年年初正式投產(chǎn)運(yùn)行，現(xiàn)已生產(chǎn)出優(yōu)級(jí)品環(huán)氧丙烷。公司相關(guān)人員表示，環(huán)氧丙烷是紅寶麗聚氨酯硬泡聚醚和異丙醇胺兩大產(chǎn)品的重要原料之一，也是影響產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)力和綜合成本最大的因素。紅寶麗是國(guó)內(nèi)環(huán)氧丙烷使用量最大的企業(yè)之一，每年有七成原料采購(gòu)為環(huán)氧丙烷。此次環(huán)氧丙烷項(xiàng)目的投產(chǎn)，打通了產(chǎn)業(yè)鏈，使產(chǎn)品主原料不再受制于人，打造出一條相對(duì)完整、具有突出競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的產(chǎn)業(yè)鏈。由此，環(huán)氧丙烷對(duì)于下游產(chǎn)品的影響可見(jiàn)一斑。自主生產(chǎn)環(huán)氧丙烷，對(duì)于企業(yè)保持長(zhǎng)久的競(jìng)爭(zhēng)力而言比不可少。此外，共氧化法的副產(chǎn)品可直接產(chǎn)生收益或者作為下游產(chǎn)品的原料，根據(jù)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，2018年P(guān)O/SM工藝扣除苯乙烯收益外的總成本約為4628元，遠(yuǎn)低于氯醇法工藝的總成本。
第三，關(guān)于環(huán)氧丙烷的出口貿(mào)易。2015年11月10日，商務(wù)部、海關(guān)總署發(fā)布的2015年第59號(hào)文件《關(guān)于調(diào)整加工貿(mào)易禁止類(lèi)商品目錄的公告》中，將甲基環(huán)氧乙烷(環(huán)氧丙烷)從出口禁止目錄中剔除，并同時(shí)規(guī)定，僅允許直接氧化法生產(chǎn)的產(chǎn)品出口，其他工藝生產(chǎn)的環(huán)氧丙烷仍按禁止類(lèi)管理?？梢?jiàn)，綠色環(huán)保的HPPO工藝是打開(kāi)出口通道的必然選擇?，F(xiàn)階段我國(guó)環(huán)氧丙烷的出口量仍很少，后續(xù)工藝的改革和政策的指導(dǎo)，將為環(huán)氧丙烷的出口創(chuàng)造新契機(jī)。
環(huán)氧丙烷行業(yè)已開(kāi)始進(jìn)行轉(zhuǎn)型升級(jí)，國(guó)內(nèi)的環(huán)丙市場(chǎng)也凸顯出與往年不同的特點(diǎn)，其價(jià)值鏈的傳導(dǎo)傾向于下游、終端。新增環(huán)氧丙烷項(xiàng)目，一為生產(chǎn)必須，二為加強(qiáng)企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力，三為賦予我國(guó)環(huán)丙出口新活力。與此同時(shí)，不可忽視的現(xiàn)實(shí)是，相較于下游產(chǎn)能的增加，未來(lái)環(huán)氧丙烷的市場(chǎng)將逐步飽和甚至過(guò)飽和，預(yù)計(jì)環(huán)丙市場(chǎng)將趨于穩(wěn)定化運(yùn)行，廠家之間的競(jìng)爭(zhēng)也將愈加劇烈，階段性展現(xiàn)出不同的特點(diǎn)。 |
