安利股份在7月5日接受調(diào)研時(shí)表示，目前，公司優(yōu)勢(shì)品類功能鞋材和沙發(fā)家居，占總營(yíng)收比重80%左右，新興品類電子產(chǎn)品、汽車內(nèi)飾、體育裝備、工程裝飾等，占總營(yíng)收比重不斷提升。未來(lái)兩年，公司計(jì)劃大幅提升電子產(chǎn)品、汽車內(nèi)飾營(yíng)收及占比，期望在“十四五末”，新興品類營(yíng)收占公司總營(yíng)收比重40%左右。
目前耐克（NKE.US）主要的合成革材料供應(yīng)商有臺(tái)灣三芳、韓國(guó)伯產(chǎn)、韓國(guó)大宇、韓國(guó)大元和安利等企業(yè)，安利是耐克在中國(guó)大陸唯一一家中資鞋用聚氨酯合成革及復(fù)合材料合格供應(yīng)商，公司期望在2022年，占耐克采購(gòu)份額5%-10%左右，未來(lái)三年期望努力提升至30%左右。此外，公司正積極聯(lián)系新能源汽車相關(guān)品牌企業(yè)，期望建立合作。
公司目前具有年產(chǎn)聚氨酯合成革及復(fù)合材料8300萬(wàn)米的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)能力，能夠滿足品牌客戶訂單及公司未來(lái)發(fā)展的需求。安利越南公司計(jì)劃于2021年下半年部分生產(chǎn)線安裝完成并投產(chǎn)，其余生產(chǎn)線計(jì)劃2022年上半年投產(chǎn)；安利越南公司全部建成達(dá)產(chǎn)后，將會(huì)新增年產(chǎn)生態(tài)功能性聚氨酯合成革及復(fù)合材料1200萬(wàn)米的產(chǎn)能。
具體問(wèn)答實(shí)錄如下：
問(wèn)：請(qǐng)問(wèn)目前下游行業(yè)中，水性、無(wú)溶劑聚氨酯合成革產(chǎn)品應(yīng)用的占比大概是多少？在同類產(chǎn)品上，公司水性、無(wú)溶劑產(chǎn)品和油性產(chǎn)品相比，價(jià)格相差多少？
答：據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)分析，全國(guó)同行業(yè)水性、無(wú)溶劑產(chǎn)品應(yīng)用占比約 5%左右。安利股份目前水性、無(wú)溶劑產(chǎn)品銷量占比約 15%左右。隨著全球消費(fèi)者對(duì)生態(tài)、環(huán)保、綠色、健康生活的追求越來(lái)越高，對(duì)聚氨酯合成革材料提出了更高的環(huán)保要求，高性能、多功能、生態(tài)和綠色環(huán)保的聚氨酯合成革及復(fù)合材料，成為行業(yè)未來(lái)發(fā)展的趨勢(shì)，水性、無(wú)溶劑產(chǎn)品快速增長(zhǎng)趨勢(shì)顯著。
安利在全球同行業(yè)率先布局，在水性、無(wú)溶劑工藝技術(shù)上全球領(lǐng)先，深受全球品牌客戶及國(guó)內(nèi)部分客戶的青睞，構(gòu)筑了領(lǐng)先的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。
一般而言，水性、無(wú)溶劑聚氨酯合成革和油性聚氨酯合成革產(chǎn)品價(jià)格大體相差約 20%-30%左右。
問(wèn)：請(qǐng)問(wèn)目前從全球來(lái)看，除了公司以外，水性、無(wú)溶劑聚氨酯合成革主要供應(yīng)商有哪些？他們?cè)诙ㄎ弧⒓夹g(shù)、產(chǎn)能上，與公司有哪些差異？
答：從全球及國(guó)內(nèi)來(lái)看，水性、無(wú)溶劑聚氨酯合成革主要供應(yīng)商有日本、韓國(guó)合成革企業(yè)，及國(guó)內(nèi)部分中小企業(yè)。
韓國(guó)、日本合成革企業(yè)在水性、無(wú)溶劑工藝技術(shù)方面，與公司幾乎是同步布局，其主要定位于功能鞋材、日韓系汽車內(nèi)飾等領(lǐng)域，客戶關(guān)系整合較好。而臺(tái)灣合成革企業(yè)雖然在生態(tài)革產(chǎn)品上有一定開(kāi)發(fā)，但是在水性、無(wú)溶劑領(lǐng)域不具有先發(fā)優(yōu)勢(shì)。在品管、環(huán)保、管理體系和履行社會(huì)責(zé)任等方面，國(guó)內(nèi)中小企業(yè)較難滿足國(guó)際一線品牌客戶的要求。
安利公司在十年前就堅(jiān)定不移、持之以恒地布局和開(kāi)發(fā)研究水性、無(wú)溶劑工藝技術(shù)，積極轉(zhuǎn)型升級(jí)，走在全球同行業(yè)前列，成為全球技術(shù)的領(lǐng)先者、產(chǎn)能規(guī)模的領(lǐng)先者，為未來(lái)的競(jìng)爭(zhēng)贏得了主動(dòng)權(quán)。
公司優(yōu)勢(shì)主要體現(xiàn)在產(chǎn)品的高物性、多功能和良好的環(huán)保性能，更有競(jìng)爭(zhēng)力的價(jià)格、更敏捷的響應(yīng)速度、更優(yōu)質(zhì)的服務(wù)，以及可持續(xù)的供貨能力。公司定位于中高端市場(chǎng)，堅(jiān)持立足本土、面向國(guó)際，營(yíng)銷、技術(shù)雙輪驅(qū)動(dòng)，形成國(guó)內(nèi)國(guó)際市場(chǎng)雙循環(huán)相互促進(jìn)。
公司在優(yōu)勢(shì)品類和新興品類全面布局，水性、無(wú)溶劑、生物基、硅基、可回收、可降解等核心技術(shù)全面發(fā)力，占據(jù)了全球市場(chǎng)高地和技術(shù)高地。公司正由過(guò)去市場(chǎng)和技術(shù)的整合期、播種期，步入高成長(zhǎng)、高質(zhì)量發(fā)展通道，市場(chǎng)空間巨大，深受國(guó)內(nèi)外頭部企業(yè)青睞，綜合競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)日益顯現(xiàn)，發(fā)展動(dòng)能充足。
問(wèn)：請(qǐng)問(wèn)公司作為全品類供應(yīng)商，與一些單一品類或者個(gè)別品類供應(yīng)商相比，是否存在一些優(yōu)勢(shì)？
答：日本、韓國(guó)的合成革企業(yè)，與汽車、運(yùn)動(dòng)休閑鞋等國(guó)際高端品牌客戶關(guān)系整合相對(duì)較好，臺(tái)灣合成革企業(yè)與運(yùn)動(dòng)休閑鞋等國(guó)際高端品牌客戶關(guān)系整合相對(duì)較好。
相比之下，安利公司的優(yōu)勢(shì)一是新工藝、新技術(shù)的開(kāi)發(fā)與布局，走在全球同行業(yè)前列，通過(guò)產(chǎn)品創(chuàng)新和工藝技術(shù)轉(zhuǎn)型升級(jí)，促進(jìn)產(chǎn)品、技術(shù)邁向中高端。二是公司工藝設(shè)備先進(jìn)，在全球同行業(yè)內(nèi)具有領(lǐng)先水平，成為全球技術(shù)的領(lǐng)先者、產(chǎn)能規(guī)模的領(lǐng)先者。三是公司在新興品類，如電子產(chǎn)品、新能源汽車內(nèi)飾等領(lǐng)域具有先發(fā)優(yōu)勢(shì)，合作態(tài)勢(shì)良好。
總體而言，近十幾年來(lái)，安利始終堅(jiān)持戰(zhàn)略引領(lǐng)、目標(biāo)導(dǎo)向，堅(jiān)持品牌引領(lǐng)、創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)，尤其是 2020 年以來(lái)，客戶、市場(chǎng)全面升級(jí)，核心技術(shù)全面發(fā)力，反映在產(chǎn)品平均單價(jià)提高，綜合毛利率提升，呈現(xiàn)出經(jīng)營(yíng)高速度、盈利高增長(zhǎng)、發(fā)展高質(zhì)量的良好態(tài)勢(shì)，未來(lái)動(dòng)能強(qiáng)勁，發(fā)展可期。
問(wèn)：水性、無(wú)溶劑聚氨酯合成革發(fā)展趨勢(shì)明確，請(qǐng)問(wèn)行業(yè)未來(lái)競(jìng)爭(zhēng)是否會(huì)加??？公司的核心競(jìng)爭(zhēng)壁壘是什么？
答：高性能、多功能、生態(tài)和綠色環(huán)保的聚氨酯合成革及復(fù)合材料，是行業(yè)未來(lái)發(fā)展的趨勢(shì)，水性、無(wú)溶劑產(chǎn)品快速增長(zhǎng)趨勢(shì)明顯。從國(guó)內(nèi)來(lái)看，水性、無(wú)溶劑產(chǎn)品呈現(xiàn)低基數(shù)、高增長(zhǎng)的態(tài)勢(shì)，安利在水性、無(wú)溶劑工藝技術(shù)上構(gòu)筑了顯著的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，產(chǎn)品深受全球頭部企業(yè)青睞和國(guó)內(nèi)部分品牌客戶青睞。從品類來(lái)看，水性、無(wú)溶劑產(chǎn)品在部分領(lǐng)域增速較快，部分領(lǐng)域增速相對(duì)較慢?？傮w而言，水性、無(wú)溶劑工藝技術(shù)和產(chǎn)品是全球行業(yè)發(fā)展的大方向、大趨勢(shì)。
我們認(rèn)為，企業(yè)的發(fā)展是長(zhǎng)跑、不是短跑，企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)是相對(duì)的和變化的。而且，企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)不只是來(lái)自于技術(shù)、產(chǎn)品、市場(chǎng)和客戶的單一優(yōu)勢(shì)，而是綜合的、系統(tǒng)的優(yōu)勢(shì)。水性、無(wú)溶劑工藝技術(shù)要形成競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，并不是僅憑單一要素就可構(gòu)成競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，需要技術(shù)開(kāi)發(fā)、設(shè)備工藝、市場(chǎng)、客戶和管理體系等多要素集成、綜合而成，且這些要素的形成并不是一蹴而就的，需要長(zhǎng)期的培養(yǎng)和積淀。安利綜合競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)明顯，此外，十余年來(lái)，安利在水性、無(wú)溶劑工藝技術(shù)方面打造出的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，正逐步顯現(xiàn)，形成長(zhǎng)期、顯著的競(jìng)爭(zhēng)能力。未來(lái)，將支撐安利持續(xù)健康發(fā)展，不斷擴(kuò)大在全球同行業(yè)的領(lǐng)先地位。
2020 年以來(lái)，公司獲得國(guó)內(nèi)外頭部企業(yè)的青睞不是偶然的，而是久久為功。公司用了 10 年時(shí)間，先后與耐克裝備部及鞋部聯(lián)系、推進(jìn)合作；2015 年與宜家接觸，2020 年公司成為其供應(yīng)商；公司與蘋(píng)果、豐田聯(lián)系、推進(jìn)合作，用了 3-4 年左右時(shí)間。公司經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的增長(zhǎng)，并不是僅依靠蘋(píng)果、耐克、威富集團(tuán)、TOMMY、哥倫比亞、李寧、宜家、豐田汽車、長(zhǎng)城汽車等單一品類、單一品牌客戶的支撐，而是十余年來(lái)在細(xì)分品類、細(xì)分市場(chǎng)中，精耕細(xì)作，持之以恒，久久為功。可以說(shuō)，公司過(guò)去 5 到 10 年的布局，在 2020 年以來(lái)，正呈現(xiàn)出全面開(kāi)花結(jié)果的趨勢(shì)，迎來(lái)收獲期，市場(chǎng)、客戶全面升級(jí)，核心技術(shù)全面發(fā)力，經(jīng)營(yíng)態(tài)勢(shì)和業(yè)績(jī)長(zhǎng)期向好，動(dòng)能強(qiáng)勁，發(fā)展可期。
隨著國(guó)家對(duì)環(huán)保、安全、職業(yè)健康要求越來(lái)越高，國(guó)內(nèi)聚氨酯合成革行業(yè)集中度會(huì)進(jìn)一步提高，兩極分化明顯，給優(yōu)勢(shì)大企業(yè)帶來(lái)更多機(jī)遇，行業(yè)內(nèi)數(shù)一數(shù)二的企業(yè)會(huì)發(fā)展得更好。
問(wèn)：請(qǐng)問(wèn)目前公司收入分行業(yè)占比？未來(lái)這個(gè)占比變化的趨勢(shì)如何？
答：目前，公司優(yōu)勢(shì)品類功能鞋材和沙發(fā)家居，占公司總營(yíng)收比重約 80%左右，新興品類電子產(chǎn)品、汽車內(nèi)飾、體育裝備、工程裝飾等，占公司總營(yíng)收比重不斷提升。未來(lái)兩年，公司計(jì)劃大幅提升電子產(chǎn)品、汽車內(nèi)飾營(yíng)收及占比，期望在“十四五末”，新興品類營(yíng)收占公司總營(yíng)收比重約 40%左右。當(dāng)然，公司產(chǎn)品結(jié)構(gòu)比重受客戶訂單、品質(zhì)質(zhì)量、市場(chǎng)波動(dòng)及行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)等多方面因素影響，并不完全取決于公司，具有不確定性。
問(wèn)：請(qǐng)問(wèn)，從長(zhǎng)遠(yuǎn)看，公司還有哪些儲(chǔ)備的客戶或項(xiàng)目？
答：在工藝、技術(shù)、市場(chǎng)和客戶的開(kāi)發(fā)經(jīng)營(yíng)上，公司堅(jiān)持“四代同堂”和“四個(gè)一個(gè)”的策略，即“生產(chǎn)一代、開(kāi)發(fā)一代、儲(chǔ)備一代、構(gòu)思一代”，以及“嘴里吃一個(gè)、手里拿一個(gè)、眼里看一個(gè)、腦里想一個(gè)”，不斷增加花色品種，提升產(chǎn)品功能，推進(jìn)個(gè)性化定制，充分滿足客戶多樣化的需求。公司與威富集團(tuán)、TOMMY、CK、哥倫比亞、361°、鴻星爾克等品牌合作趨勢(shì)向好；此外，公司正積極聯(lián)系新能源汽車相關(guān)品牌企業(yè)，期望建立合作。
因此，從長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看，公司技術(shù)領(lǐng)先、工藝先進(jìn)，有著良好的積淀和積累，構(gòu)建了良好的市場(chǎng)格局與客戶結(jié)構(gòu)，未來(lái)動(dòng)能強(qiáng)勁，發(fā)展可期。
問(wèn)：請(qǐng)問(wèn)目前耐克有哪些主要的合成革供應(yīng)商？未來(lái)三年，公司期望能占耐克采購(gòu)份額的比重約多少？
答：目前耐克主要的合成革材料供應(yīng)商有臺(tái)灣三芳、韓國(guó)伯產(chǎn)、韓國(guó)大宇、韓國(guó)大元和安利等企業(yè)。安利是耐克在中國(guó)大陸唯一一家中資鞋用聚氨酯合成革及復(fù)合材料合格供應(yīng)商。
目前公司與耐克保持良好的業(yè)務(wù)關(guān)系，合作趨勢(shì)向好、長(zhǎng)期向好。耐克將是安利未來(lái)增長(zhǎng)的強(qiáng)勁動(dòng)能，預(yù)計(jì) 2022 年會(huì)有較大、較快增長(zhǎng)。此外，公司將會(huì)持續(xù)加大與彪馬、亞瑟士、安踏、李寧、特步等國(guó)內(nèi)外品牌客戶的開(kāi)發(fā)與合作，不斷擴(kuò)大、提升運(yùn)動(dòng)休閑市場(chǎng)份額和影響力。
公司期望在 2022 年，占耐克采購(gòu)份額約 5%-10%左右，未來(lái)三年期望努力提升至 30%左右。當(dāng)然，公司與耐克的合作及訂單份額，受產(chǎn)品開(kāi)發(fā)、品質(zhì)、市場(chǎng)波動(dòng)及行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)等多方面因素影響，并不完全取決于公司，具有不確定性。
問(wèn)：請(qǐng)問(wèn)在與耐克合作過(guò)程中，使用哪家合成革供應(yīng)商材料，主要由誰(shuí)決定？由公司直接對(duì)接設(shè)計(jì)師，還是代工廠？目前，耐克產(chǎn)品單價(jià)相比國(guó)內(nèi)運(yùn)動(dòng)品牌，是否有提升？
答：耐克選用哪家供應(yīng)商材料，取決于多方面因素，一般而言，由耐克組織代工廠、開(kāi)發(fā)、材料等相關(guān)方，對(duì)供應(yīng)商進(jìn)行系統(tǒng)的考核評(píng)價(jià)，選擇供應(yīng)商及分配訂單。總體而言，主要由耐克總部決定。當(dāng)然，公司與耐克的合作受產(chǎn)品開(kāi)發(fā)、品質(zhì)、市場(chǎng)波動(dòng)及行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)等多方面因素影響，訂單份額并不完全取決于公司，具有不確定性。
相比國(guó)內(nèi)品牌，在同類產(chǎn)品上，耐克產(chǎn)品單價(jià)會(huì)高于國(guó)內(nèi)運(yùn)動(dòng)休閑品牌。
問(wèn)：公司和宜家等家居品牌合作是項(xiàng)目制嗎？訂單是否具有可持續(xù)性？
答：公司與宜家等家居品牌合作是項(xiàng)目制，訂單是可持續(xù)的，公司與宜家合作正常且穩(wěn)定，眾多國(guó)內(nèi)外一線沙發(fā)家居品牌客戶合作愿望良好，公司與愛(ài)室麗等國(guó)內(nèi)外沙發(fā)家居頭部企業(yè)合作深化，占品牌客戶內(nèi)部份額快速提升。當(dāng)然，與宜家等沙發(fā)家居品牌合作，受產(chǎn)品開(kāi)發(fā)、市場(chǎng)波動(dòng)、品質(zhì)質(zhì)量及行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)等多方面因素影響，訂單份額并不完全取決于公司，具有不確定性。
問(wèn)：公司如何看待新能源車市場(chǎng)未來(lái)的空間？目前一輛車大概需要多少米合成革？
答：近年來(lái)，日系、韓系乘用車和新能源汽車廠商，積極擴(kuò)大聚氨酯合成革在汽車內(nèi)飾中的應(yīng)用。根據(jù)不同品牌車型和使用部位，一輛車大約需要 5-10 米聚氨酯合成革，用于汽車內(nèi)飾、座椅、門(mén)護(hù)板、儀表盤(pán)等部位。聚氨酯合成革逐漸在新能源汽車內(nèi)飾市場(chǎng)中占據(jù)主導(dǎo)地位，并具有良好的示范帶動(dòng)效應(yīng)，未來(lái)，聚氨酯合成革在汽車內(nèi)飾領(lǐng)域發(fā)展空間廣闊，動(dòng)能強(qiáng)勁。
問(wèn)：請(qǐng)簡(jiǎn)要介紹目前公司總產(chǎn)能情況、產(chǎn)能利用率及未來(lái)三年投產(chǎn)計(jì)劃。公司產(chǎn)能是否滿足客戶端快速增長(zhǎng)的需求？
答：公司目前具有年產(chǎn)聚氨酯合成革及復(fù)合材料8300萬(wàn)米的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)能力，能夠滿足品牌客戶訂單及公司未來(lái)發(fā)展的需求。安利越南公司計(jì)劃于 2021 年下半年部分生產(chǎn)線安裝完成并投產(chǎn)，其余生產(chǎn)線計(jì)劃 2022 年上半年投產(chǎn)；安利越南公司全部建成達(dá)產(chǎn)后，將會(huì)新增年產(chǎn)生態(tài)功能性聚氨酯合成革及復(fù)合材料 1200 萬(wàn)米的產(chǎn)能。此外，公司也將積極適時(shí)研討增產(chǎn)擴(kuò)產(chǎn)計(jì)劃。
