10月22日，山東隆華新材料股份有限公司(以下簡(jiǎn)稱(chēng)“隆華新材”、股票代碼“301149”)公布首發(fā)招股意向書(shū)，并披露了首次公開(kāi)發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市初步詢價(jià)及推介公告。公司擬公開(kāi)發(fā)行股票7000萬(wàn)股，占發(fā)行后公司總股本的16.28%，本次發(fā)行的初步詢價(jià)時(shí)間為2021年10月27日9:30-15:00。本次網(wǎng)下發(fā)行申購(gòu)日與網(wǎng)上申購(gòu)日同為2021年11月1日。
招股書(shū)顯示，隆華新材主要從事聚醚多元醇(PPG)(簡(jiǎn)稱(chēng)聚醚)系列產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)與銷(xiāo)售，系國(guó)內(nèi)專(zhuān)業(yè)的聚醚系列產(chǎn)品規(guī)?；a(chǎn)企業(yè)。公司產(chǎn)品涵蓋軟泡用聚醚及CASE用聚醚兩大類(lèi)產(chǎn)品，其中軟泡用聚醚又包括POP及通用軟泡聚醚兩大系列產(chǎn)品。公司產(chǎn)品尤其是POP產(chǎn)品在聚醚行業(yè)具有較高的知名度，得到了市場(chǎng)的廣泛認(rèn)可，公司已成為我國(guó)聚醚行業(yè)龍頭企業(yè)之一，與下游行業(yè)中的知名床墊品牌如“夢(mèng)百合”、“喜臨門(mén)”等、知名鞋服品牌如“NIKE”、“adidas”、“李寧”和“安踏”等制鞋工廠的鞋材供應(yīng)商以及知名汽車(chē)品牌的座椅配套廠商保持穩(wěn)定合作關(guān)系。
2020年度，公司聚醚總銷(xiāo)量約22.39萬(wàn)噸，約占同期聚醚行業(yè)消費(fèi)總量的5.53%，其中POP產(chǎn)品2020年度銷(xiāo)量約12.56萬(wàn)噸，約占同期POP消費(fèi)總量的23.83%，位居行業(yè)前列。
公司近年來(lái)業(yè)績(jī)呈現(xiàn)持續(xù)增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，2018年至2020年，公司分別實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入17.95億元、20.26億元、24.13億元，實(shí)現(xiàn)歸屬于母公司所有者的凈利潤(rùn)分別為5308.85萬(wàn)元、9331.61萬(wàn)元和1.07億元。
在此次招股意向書(shū)中，公司還披露了2021年前三季度的業(yè)績(jī)(未經(jīng)審閱)，數(shù)據(jù)顯示，今年前三季度，公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入30.13億元，同比增長(zhǎng)112.38%；實(shí)現(xiàn)歸屬于母公司所有者的凈利潤(rùn)1.64億元，同比增長(zhǎng)179.4%。公司表示，今年以來(lái)隨著國(guó)內(nèi)疫情受到控制，下游需求恢復(fù)，同時(shí)公司大力開(kāi)發(fā)國(guó)外聚醚需求，境外銷(xiāo)量也實(shí)現(xiàn)了大幅增長(zhǎng)。
招股書(shū)顯示，此次隆華新材登陸創(chuàng)業(yè)板募集資金主要是投向與主營(yíng)業(yè)務(wù)密切相關(guān)的建設(shè)項(xiàng)目及補(bǔ)充主營(yíng)業(yè)務(wù)發(fā)展所需要的營(yíng)運(yùn)資金。其中，公司將募資重點(diǎn)建設(shè)36萬(wàn)噸/年聚醚多元醇擴(kuò)建項(xiàng)目，項(xiàng)目將在公司已有20萬(wàn)噸/年聚醚產(chǎn)能的基礎(chǔ)上增加16萬(wàn)噸/年至36萬(wàn)噸/年聚醚產(chǎn)能。
公司方面表示，公司目前生產(chǎn)發(fā)展已遇瓶頸，亟需進(jìn)一步擴(kuò)大產(chǎn)能，以降低邊際成本，通過(guò)規(guī)?；б驷尫盘嵘袌?chǎng)整體競(jìng)爭(zhēng)力，鞏固公司在國(guó)內(nèi)聚氨酯材料行業(yè)內(nèi)的市場(chǎng)地位，從總體上提高盈利能力。
公司認(rèn)為，隨著國(guó)家供給側(cè)改革逐步加深，以及居民生活水平、環(huán)保意識(shí)等方面的提高，聚醚市場(chǎng)或迎來(lái)較大洗牌，行業(yè)逐漸向頭部企業(yè)集中，此外，隨著我國(guó)城市化進(jìn)程加快及居民消費(fèi)升級(jí)，下游應(yīng)用領(lǐng)域及用量持續(xù)擴(kuò)大，未來(lái)聚醚行業(yè)利潤(rùn)水平有望陸續(xù)提升。因此，公司希望以上市為契機(jī)，實(shí)現(xiàn)邁入世界一流聚氨酯材料供應(yīng)商之林的目標(biāo)。
