2022年前三季度，中國(guó)國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值GDP同比增長(zhǎng)3.0%。第四季度，受防疫政策轉(zhuǎn)變對(duì)生產(chǎn)活動(dòng)帶來的短期擾動(dòng)、全球經(jīng)濟(jì)海外需求總額收縮進(jìn)一步顯現(xiàn)，國(guó)內(nèi)的經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇進(jìn)程放緩，全年GDP增速或?qū)⒌陀?.0%。
2022年，中國(guó)MDI市場(chǎng)表現(xiàn)承壓。MDI供需雙降，市場(chǎng)價(jià)格“先高后低”，震蕩下行。
中國(guó)MDI市場(chǎng)價(jià)格
2022年，中國(guó)MDI市場(chǎng)呈現(xiàn)“先高后低”。以聚合MDI為例，從1月份的年內(nèi)最高位置21200-21500元/噸，震蕩下行至12月份的13500-14000元/噸，此區(qū)間為本年內(nèi)的市場(chǎng)最低位置。年內(nèi)的價(jià)格振幅區(qū)間7500-7700元/噸。
中國(guó)MDI產(chǎn)能&產(chǎn)量
至2022年底，中國(guó)MDI（精餾）總產(chǎn)能達(dá)到441萬(wàn)噸/年，新增產(chǎn)能來自12月下旬萬(wàn)華化學(xué)福建的40萬(wàn)噸/年的MDI新裝置的投產(chǎn)。2022年中國(guó)的MDI實(shí)際運(yùn)行總產(chǎn)能401萬(wàn)噸/年，平均開工率相較上年減少5個(gè)百分點(diǎn)左右，因此全年的MDI總產(chǎn)量同比下降。下降主因上半年上海防疫封管控對(duì)廠家生產(chǎn)的影響，以及下游整體消費(fèi)量的下滑。
中國(guó)MDI進(jìn)出口
據(jù)中國(guó)海關(guān)最新數(shù)據(jù)，2022年1 - 11月，中國(guó)MDI總進(jìn)口量同比下降7.6%；總出口量同比下降0.4%。出口方面，2022年，中國(guó)至美國(guó)的聚合MDI出口量下降明顯，主因美國(guó)高通脹，導(dǎo)致下游建筑業(yè)需求轉(zhuǎn)弱。中國(guó)致歐洲國(guó)家出口量增減表現(xiàn)不一，受到歐洲能源價(jià)格高漲影響，當(dāng)?shù)厣a(chǎn)裝置降負(fù)減產(chǎn)，從中國(guó)調(diào)配貨源供應(yīng)當(dāng)?shù)叵M(fèi)市場(chǎng)，然而來自歐洲的下游建筑業(yè)消費(fèi)也有轉(zhuǎn)弱情況。盡管如此，2022年中國(guó)的出口表現(xiàn)仍存增長(zhǎng)亮點(diǎn)，例如，中國(guó)至中東國(guó)家如阿聯(lián)酋的出口量較高速增長(zhǎng)，主要是因?yàn)閲?guó)家政府受益于較高的原油銷售收入，并加大了對(duì)當(dāng)?shù)亟ㄔO(shè)項(xiàng)目的投資……
中國(guó)MDI消費(fèi)
2022年，中國(guó)聚合MDI和純MDI的消費(fèi)量均呈現(xiàn)同比下降。
聚合MDI：2022年國(guó)內(nèi)聚合MDI總消費(fèi)量同比下降5%左右。主因聚合MDI的最大下游行業(yè)—冰箱和冷柜產(chǎn)銷受到海外出口需求下滑影響較大，產(chǎn)量同比降幅達(dá)到10%以上。建筑板塊，受疫情封管控管理、宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行承壓、投資項(xiàng)目開支縮減等因素影響，來自管道和發(fā)泡膠等建筑相關(guān)行業(yè)的消費(fèi)量出現(xiàn)不同程度下滑。與此相對(duì)，無醛人造板行業(yè)增速相較于上年有所放緩，然而仍保持雙位數(shù)的增長(zhǎng)。冷藏集裝箱高位回落，冷鏈行業(yè)未來發(fā)展依然可期。
純MDI，2022年中國(guó)純MDI總消費(fèi)量降幅較高于聚合MDI。純MDI的主要下游行業(yè)—鞋底原液、漿料和TPU行業(yè)，受制于其終端下游消費(fèi)量的減少，因此對(duì)于原料的消費(fèi)量呈現(xiàn)出不同程度地下滑，氨綸行業(yè)表現(xiàn)相對(duì)平緩……
展望2023年，隨著國(guó)內(nèi)防疫政策調(diào)整，國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)增速有望回升，消費(fèi)者信心以及終端制品消費(fèi)存在修復(fù)預(yù)期，對(duì)于MDI下游行業(yè)亦存在溫和增長(zhǎng)預(yù)期。中長(zhǎng)期來看，國(guó)內(nèi)MDI新擴(kuò)建項(xiàng)目如期建設(shè)或被列入規(guī)劃中，國(guó)內(nèi)MDI市場(chǎng)規(guī)模仍有望保持增長(zhǎng)。
