證券代碼：002165 證券簡稱：紅寶麗 公告編號：臨2017-010
紅寶麗集團(tuán)股份有限公司關(guān)于收到《中國證監(jiān)會行政許可項目審查一次反饋意見通知書》的公告
本公司及董事會全體成員保證信息披露內(nèi)容的真實、準(zhǔn)確和完整，沒有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏紅寶麗集團(tuán)股份有限公司(以下簡稱“公司”)于2017年2 月23日收到中國證券監(jiān)督管理委員會(以下簡稱“中國證監(jiān)會”)出具的《中國證監(jiān)會行政許可項目審查一次反饋意見通知書》(170137號)。中國證監(jiān)會依法對公司提交的《紅寶麗集團(tuán)股份有限公司上市公司發(fā)行股份購買資產(chǎn)核準(zhǔn)》行政許可申請材料進(jìn)行了審查，需要公司就有關(guān)問題(見附件)作出書面說明和解釋并在30個工作日內(nèi)向中國證監(jiān)會行政許可受理部門提交書面回復(fù)意見。
公司將與相關(guān)中介機(jī)構(gòu)按照中國證監(jiān)會上述通知書的要求，及時組織有關(guān)材料作出回復(fù)，并在規(guī)定的期限內(nèi)報送中證監(jiān)會行政許可受理部門。關(guān)于反饋意見的回復(fù)內(nèi)容也將會在公司指定披露媒體及網(wǎng)站上進(jìn)行公告。
公司本次發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購買資產(chǎn)并募集配套資金暨關(guān)聯(lián)交易事項尚需中國證監(jiān)會核準(zhǔn)，能否獲得核準(zhǔn)尚存在不確定性，公司將根據(jù)后續(xù)工作進(jìn)展情況，及時履行信息披露義務(wù)。敬請廣大投資者注意投資風(fēng)險。
特此公告。
紅寶麗集團(tuán)股份有限公司董事會
2017年2月24日
附件：
2017年2月4日, 我會受理了你公司發(fā)行股份購買資產(chǎn)并募集配套資金的申請。經(jīng)審核,現(xiàn)提出以下反饋意見:
1.申請材料顯示: 1)本次交易擬募集資金總額不超過33,192.80萬元,主要用于支付雄林新材現(xiàn)金對價、中介機(jī)構(gòu)費(fèi)用以及雄林新材項目建設(shè)。2)募投項日年產(chǎn)8,000噸TPU流延薄膜項日、年產(chǎn)3,500噸環(huán)保TPU熱熔膠膜項目的內(nèi)部收益率分別為21.84%、19.86%。請你公司: 1)結(jié)合上市公司完成并購后的財務(wù)狀況、經(jīng)營現(xiàn)金流量情況、資產(chǎn)負(fù)債率、未來支出計劃、融資渠道、授信額度等,補(bǔ)充披露本次交易募集配套資金的必要性。2)補(bǔ)充披露上述投資項目的可行性研究報告, 包括但不限于資金需求和預(yù)期收益的測算依據(jù)、測算過程,并說明合理性。3)補(bǔ)充披露募投項目產(chǎn)生的收益對雄林新材業(yè)績承諾實現(xiàn)情況的影響。請獨(dú)立財務(wù)顧問、會計師、律師核查并發(fā)表明確意見。
2.申請材料顯示,雄林新材主要產(chǎn)品TPU薄膜在各報告期內(nèi)的銷量分別為6,596.15噸、7,773.38噸、5,324.91噸, TPU薄膜銷售價格在各報告期內(nèi)分別為3.72萬元/噸、3.30萬元/噸、3.28萬元/噸,毛利率分別為41.99%、41.65%、37.08%。請你公司:1)結(jié)合行業(yè)發(fā)展情況、市場競爭分析,補(bǔ)充披露雄林新材主要產(chǎn)品TPU薄膜在各報告期內(nèi)銷量變動的原因以及合理性。2)結(jié)合原材料價格變動情況、市場行情分析, 量化分析雄林新材主要產(chǎn)品TPU薄膜銷售價格在各報告期內(nèi)變動的合理性。3)結(jié)合同行業(yè)可比公司(中山博銳斯)情況, 補(bǔ)充披露雄林新材主要產(chǎn)品TPU薄膜報告期內(nèi)毛利率的合理性。請獨(dú)立財務(wù)顧問和會計師核查并發(fā)表明確意見。
3.申請材料顯示,雄林新材主要產(chǎn)品TPU熱熔膠膜在各報告期內(nèi)的銷量分別為728.29噸、746.61噸、833.37噸, TPU熱熔膠膜銷售價格在各報告期內(nèi)分別為3.68萬元/噸、3.16萬元/噸、3.01萬元/噸,毛利率分別為34.83%、39.65%、35.48%。請你公司: 1)結(jié)合行業(yè)發(fā)展情況、市場競爭分析, 補(bǔ)充披露雄林新材主要產(chǎn)品TPU熱熔膠膜銷量增長的原因以及合理性。2)結(jié)合原材料價格變動情況、市場行情分析, 量化分析雄林新材主要產(chǎn)品TPU熱熔膠膜銷售價格在各報告期內(nèi)變動的合理性。3)結(jié)合同行業(yè)可比公司(上海天洋) 情況,補(bǔ)充披露雄林新材主要產(chǎn)品TPU熱熔膠膜報告期內(nèi)毛利率的合理性。請獨(dú)立財務(wù)顧問和會計師核查并發(fā)表明確意見。
4.申請材料顯示: 1)雄林新材各報告期內(nèi)凈利潤分別為5,450.03萬元、5,357.85萬元、2,505.68萬元,銷售凈利率分別為19%、18%、13%。2)雄林新材主要產(chǎn)品TPU薄膜2015年銷量增幅為17.85%。請你公司: 1)結(jié)合行業(yè)發(fā)展情況、市場競爭情況、雄林新材各報告期內(nèi)經(jīng)營情況等, 補(bǔ)充披露雄林新材報告期內(nèi)凈利潤變動的原因以及合理性。2)結(jié)合同行業(yè)可比公司情況,補(bǔ)充披露雄林新材報告期內(nèi)銷售凈利率的合理性。請獨(dú)立財務(wù)顧問和會計師核查并發(fā)表明確意見。
5.申請材料顯示: 1)2014年、2015年和2016年1-9月, 雄林新材對外采購主要原材料金額分別為12,043.39萬元、10,986.82萬元和7,332.04萬元,占當(dāng)期營業(yè)成本的比例分別為71.41%、63.59%和56.28%,原材料采購成本的變動對雄林新材業(yè)績影響較大。2)雄林新材主要產(chǎn)品TPU薄膜、TPU熱熔膠膜均以TPU粒子為主要原材料,而TPU粒子的主要原料為MDI、聚酯多元醇、聚醚多元醇等,上述原料均為石油化工下游產(chǎn)品,雄林新材所處行業(yè)位于產(chǎn)業(yè)鏈的中間環(huán)節(jié),對大宗化工原料采購缺少話語權(quán),相對容易受到石油價格波動的影響。請你公司: 1)結(jié)合報告期內(nèi)雄林新材主要原料價格波動情況,量化分析雄林新材主要原料價格波動對雄林新材盈利能力的影響。2)補(bǔ)充披露雄林新材為減少石油價格波動對其盈利能力穩(wěn)定性的影響所采取的相關(guān)措施,并說明有效性。請獨(dú)立財務(wù)顧問和會計師核查并發(fā)表明確意見。
6.申請材料顯示: 1)報告期內(nèi)各期末,雄林新材應(yīng)收賬款余額分別為 9,073.10萬元、11,250.47萬元和12,540.72萬元,占總資產(chǎn)的比重分別為19.73%、20.32%和20.68%,占當(dāng)期營業(yè)收入比例分別為32%、39%、61%。2)雄林新材應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率低于同行業(yè)平均水平。請你公司:1)補(bǔ)充披露雄林新材應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率低于同行業(yè)平均水平的原因以及合理性。2)結(jié)合同行業(yè)可比公司分析,補(bǔ)充披露雄林新材各報告期內(nèi)應(yīng)收賬款余額占當(dāng)期營業(yè)收入比例變動的原因以及合理性。 3)補(bǔ)充披露雄林新材各報告期末應(yīng)收賬款賬齡情況以及壞賬準(zhǔn)備計提情況。4) 結(jié)合應(yīng)收賬款應(yīng)收方情況、期后回款情況、向客戶提供的信用政策以及同行業(yè)情況,補(bǔ)充披露雄林新材應(yīng)收賬款壞賬準(zhǔn)備計提的充分性、應(yīng)收賬款可回收性及相應(yīng)的保障措施。請獨(dú)立財務(wù)顧問和會計師核查并發(fā)表明確意見。
7.申請材料顯示: 1)雄林新材每年都有一定量的退換貨情況發(fā)生,2014年、 2015年及2016年1-9月產(chǎn)品退貨金額占主營業(yè)務(wù)收入的比例分別為1.98%、2.03%和2.01%。2)2015年四季度,雄林新材收到部分客戶反饋TPU薄膜存在質(zhì)量瑕疵,經(jīng)追查發(fā)現(xiàn)系由東莞吉鑫采購的一批聚酯多元醇質(zhì)量問題導(dǎo)致2015年9月份生產(chǎn)的一批TPU粒子粘度偏低,本次質(zhì)量瑕疵反映了東莞吉鑫TPU粒子生產(chǎn)和質(zhì)控方面的不足,使得雄林新材2016年增加了外購TPU粒子的比例,亦使得2016年雄林新材產(chǎn)品成本增加。請你公司:1)補(bǔ)充披露報告期內(nèi)雄林新材對產(chǎn)品退換貨金額的會計處理,并說明是否符合相關(guān)規(guī)定。2)補(bǔ)充披露東莞吉鑫在生產(chǎn)方面出現(xiàn)質(zhì)量瑕疵的具體原因，并說明相關(guān)不良因素是否已經(jīng)消除。3)補(bǔ)充披露東莞吉鑫在采購和生產(chǎn)方面的內(nèi)控情況,并說明有效性。4 )量化分析雄林新材2016年增加外購TPU粒子對雄林新材盈利能力的影響。請獨(dú)立財務(wù)顧問和會計師核查并發(fā)表明確意見。
8.申請材料顯示,雄林新材報告期內(nèi)產(chǎn)能利用率分別為112.37%、130.27%、102.20%。請你公司結(jié)合同行業(yè)可比公司產(chǎn)能利用率情況,補(bǔ)充披露雄林新材報告期內(nèi)產(chǎn)能利用率變動的原因以及合理性。請獨(dú)立財務(wù)顧問和會計師核查并發(fā)表明確意見。
9.申請材料顯示,雄林新材2015年、2016年營業(yè)收入分別為29,211.13萬元、27,733.98萬元,分別同比增長3%、下降5%。雄林新材預(yù)測2017年-2021年營業(yè)收入增長速度分別為21%、28%、19%、14%、5%。請你公司:1)補(bǔ)充披露雄林新材最近一期預(yù)測營業(yè)收入的實現(xiàn)情況。2)結(jié)合雄林新材報告期內(nèi)營業(yè)收入增長情況、主要競爭對手經(jīng)營情況、主要產(chǎn)品市場規(guī)模及份額變動情況等,補(bǔ)充披露雄林新材預(yù)測營業(yè)收入增長率的依據(jù)以及合理性,是否符合謹(jǐn)慎性要求。請獨(dú)立財務(wù)顧問和評估師核查并發(fā)表明確意見。
10.申請材料顯示: 1)雄林新材預(yù)計2017年-2021年TPU通用薄膜銷量分別為 7,599.98噸、9,537.60噸、11,128.84噸、12,063.66噸、12,522.08噸,預(yù)計2017年 -2021年 TPU熱熔膠膜銷量分別為 1,883.14噸、2,259.77噸、2,598.74 噸、2,998.94噸、3,118.90噸。2)雄林新材TPU通用薄膜、TPU熱熔膠膜2015年合計產(chǎn)能為6,900噸。3)雄林新材預(yù)計2017年新增固定資產(chǎn)支出2,323.79萬元。請你公司: 1)補(bǔ)充披露雄林新材TPU通用薄膜、TPU熱熔膠膜2016年合計產(chǎn)能情況。2)結(jié)合雄林新材預(yù)計2017年新增固定資產(chǎn)支出情況,補(bǔ)充披露雄林新材預(yù)計2017年-2021年TPU通用薄膜、TPU熱熔膠膜合計產(chǎn)能情況。3)結(jié)合上述情況,補(bǔ)充披露雄林新材預(yù)計2017年-2021年TPU通用薄膜、TPU熱熔膠膜預(yù)計銷量與預(yù)計產(chǎn)能的匹配性。請獨(dú)立財務(wù)顧問和評估師核查并發(fā)表明確意見。
11.申請材料顯示,雄林新材2015年-2016年凈利潤(2016年1-9月凈利潤加上2016年10-12月預(yù)計凈利潤)分別為5,357.85萬元、3,484.9萬元,同比分別下降2%、35%,雄林新材2017年-2021年預(yù)測凈利潤增長率分別為38%、26%、24%、13%、5%。 請你公司:1)補(bǔ)充披露雄林新材最近一期凈利潤的實現(xiàn)情況。2)結(jié)合雄林新材報 告期內(nèi)凈利潤增長情況、市場競爭情況等,補(bǔ)充披露雄林新材2017年-2021年預(yù)計凈利潤增長率的依據(jù)以及合理性,是否符合謹(jǐn)慎性要求。請獨(dú)立財務(wù)顧問和評估師核查并發(fā)表明確意見。
12.申請材料顯示,雄林新材于2015年通過高新技術(shù)企業(yè)復(fù)審,有效期為三年,2015年到2017年的所得稅稅率為15%。本次評估假設(shè)雄林新材能持續(xù)享受該稅收政策。請你公司補(bǔ)充披露:1)雄林新材高新技術(shù)企業(yè)資格到期后續(xù)展是否存在法律障礙,享受稅收優(yōu)惠是否具有可持續(xù)性。2)收益法評估中相關(guān)假設(shè)是否存在重大不確定性風(fēng)險及對本次交易評估值的影響。請獨(dú)立財務(wù)顧問、律師和評估師核查并發(fā)表明確意見。
13.申請材料顯示,雄林新材存在未完結(jié)的訴訟。請你公司補(bǔ)充披露相關(guān)訴訟的具體事由、最新進(jìn)展情況,以及對本次交易和雄林新材生產(chǎn)經(jīng)營的影響。請獨(dú)立財務(wù)顧問和律師核查并發(fā)表明確意見。
14.申請材料顯示,雄林新材存在暫未取得權(quán)屬證書的房產(chǎn)。請你公司: 1) 補(bǔ)充披露上述權(quán)屬證書的辦理進(jìn)展情況、預(yù)計辦畢期限、相關(guān)費(fèi)用承擔(dān)方式,是否存在法律障礙。2)補(bǔ)充披露無法在預(yù)定時間內(nèi)完善完畢權(quán)屬證書房產(chǎn)對應(yīng)的面積、評估價值,及解決措施。請獨(dú)立財務(wù)顧問和律師核查并發(fā)表明確意見。
15.申請材料顯示,雄林新材部分房產(chǎn)被抵押。請你公司補(bǔ)充披露:1)抵押擔(dān) 保對應(yīng)的債務(wù)金額、擔(dān)保責(zé)任到期日及解除的具體方式。2)擔(dān)保事項是否可能導(dǎo)致重組后上市公司的資產(chǎn)權(quán)屬存在重大不確定性,以及對上市公司資產(chǎn)完整性和未來生產(chǎn)經(jīng)營的影響。請獨(dú)立財務(wù)顧問和律師核查并發(fā)表明確意見。
16.申請材料顯示,本次交易標(biāo)的資產(chǎn)雄林新材2015年銷售費(fèi)用專業(yè)服務(wù)費(fèi)為459.03萬元,主要系當(dāng)年支付了與上市申報相關(guān)的中介機(jī)構(gòu)服務(wù)費(fèi)用所致。請你公司補(bǔ)充披露: 1)雄林新材2015年申報IP0的具體情況,是否存在撤回申報材料的情形。2)若存在撤回申報材料的情形,請補(bǔ)充披露撤回的原因,以及雄林新材是否按照《關(guān)于做好首次公開發(fā)行股票公司2012年度財務(wù)報告專項檢查工作的通知》(發(fā)行監(jiān)管函[2012]551號)的要求,向我會提交了財務(wù)核查報告。請獨(dú)立財務(wù)顧問和會計師核查并發(fā)表明確意見。
你公司應(yīng)當(dāng)在收到本通知之日起30個工作日內(nèi)披露反饋意見回復(fù),披露后2個工作日內(nèi)向我會報送反饋意見回復(fù)材料。如在30個工作日內(nèi)不能披露的,應(yīng)當(dāng)提前2個工作日向我會遞交延期反饋回復(fù)申請,經(jīng)我會同意后在2個工作日內(nèi)公告未能及時反饋回復(fù)的原因及對審核事項的影響。
