前不久，杭州蕭山又有一家聚酯工廠——杭州龍達差別化聚酯有限公司進入拍賣程序。
龍達集團曾經(jīng)有著輝煌的過去。據(jù)公開資料顯示，龍達集團是一家以聚酯、物流運輸、房地產(chǎn)、貿(mào)易、對外投資為主的多元化、綜合性大型企業(yè)集團，是系全國大集團競爭力500強、全國民營企業(yè)500強之一、浙江省百強企業(yè)和杭州市百強企業(yè)、杭州市重點培育的大企業(yè)大集團。
該集團可生產(chǎn)不同品種、規(guī)格的功能性差別化聚酯切片和多個系列、上百種規(guī)格的POY、FDY、DTY滌綸絲產(chǎn)品，滌綸絲年產(chǎn)能為18萬噸、年產(chǎn)功能性差別化聚酯切片11萬噸、年產(chǎn)值約為50億元規(guī)模。
2007年成為龍達集團的轉(zhuǎn)折點。從這一年開始，公司走向大規(guī)模擴張的道路。為此，龍達集團除向銀行進行貸款外，還于2013年借助四川信托發(fā)行過4.5億元的信托產(chǎn)品。在資金鏈趨緊后，又進行民間借貸。2014年，其資金鏈斷裂，宣告停產(chǎn)。
近幾年，在聚酯市場上，與龍達集團有著相似厄運的還有龍騰化纖、紅劍、明輝化纖、海富化纖、南方石化等企業(yè)。不過，幸運的是，其中有些企業(yè)在2017年被業(yè)內(nèi)龍頭企業(yè)接盤。經(jīng)過這一輪的破產(chǎn)與收購，聚酯行業(yè)的集中度得到了進一步提升，行業(yè)的洗牌明顯加速。
產(chǎn)能在博弈中更趨集中
2017年，擴張成為聚酯行業(yè)的一大熱詞，收購破產(chǎn)企業(yè)也僅僅是各聚酯企業(yè)的擴張模式之一。在這種模式中，恒逸集團顯然成為典型代表。
恒逸集團在2017年內(nèi)做出了3次大手筆的收購，將龍騰、紅劍、明輝收入囊中，并且讓3個收購項目在短時間內(nèi)得到重啟。通過這3次收購，恒逸集團的聚酯年產(chǎn)能大幅增加，由260萬噸擴至480萬噸，滌綸長絲的產(chǎn)能快速增至165萬噸/年，顯現(xiàn)出明顯的規(guī)模優(yōu)勢。
在恒逸集團雷厲風(fēng)行、展示“恒逸速度”的同時，聚酯行業(yè)的其他企業(yè)也沒閑著。通過投建差別化纖維項目擴大產(chǎn)能、提升產(chǎn)品質(zhì)量與企業(yè)綜合競爭力成為桐昆集團、天圣集團、新鳳鳴集團、百宏集團的擴張模式。
2017年是桐昆集團建廠以來建設(shè)項目數(shù)量最多、投資總額最大的一年，項目建設(shè)總投資超過65億元。預(yù)計到2019年年底，桐昆集團將形成600萬噸的滌綸長絲年產(chǎn)能。
為加強在差別化纖維領(lǐng)域的規(guī)模優(yōu)勢，2017年剛剛踏入資本市場的新鳳鳴于當(dāng)年9月宣布，擬收購控股子公司桐鄉(xiāng)市中馳化纖有限公司(以下簡稱“中馳化纖”)股東聚力實業(yè)投資有限公司持有的中馳化纖25%的股權(quán)。中馳化纖主營差別化纖維的生產(chǎn)和銷售，交易完成后，新鳳鳴將持有中馳化纖100%的股權(quán)。
目前，新鳳鳴的滌綸長絲年產(chǎn)能約為270萬噸，今年年底前，集團旗下中石二期年產(chǎn)60萬噸項目和中欣二期年產(chǎn)28萬噸的項目預(yù)計都將投產(chǎn)，公司滌綸長絲的產(chǎn)能預(yù)計將新增88萬噸。屆時，公司滌綸長絲的年產(chǎn)能將增至358萬噸。
此前一直默默耕耘的天圣集團也在2017年開始發(fā)力。該集團不僅以近7億元拍得南方石化，旗下天圣化纖二期年產(chǎn)50萬噸差別化纖維項目亦進入設(shè)備安裝調(diào)試階段。該項目采用全自動化生產(chǎn)，總投資20億元，預(yù)計今年4月底先開6條生產(chǎn)線。項目建成后，天圣集團將形成年產(chǎn)90萬噸差別化滌綸纖維的生產(chǎn)能力，預(yù)計實現(xiàn)銷售收入80億元。
百宏集團也不甘落后。2017年4月，旗下百宏實業(yè)發(fā)布了投資約2.22億美元的滌綸長絲的擴產(chǎn)計劃，該計劃預(yù)計新增年產(chǎn)能約22萬噸。2017年9月，其年產(chǎn)33萬噸的差別化纖維5期項目落戶福建泉州龍湖鎮(zhèn)。該項目總投資額達25億元，預(yù)計將于今年6月全部投產(chǎn)。
在越來越激烈的市場競爭中，企業(yè)只有自身不斷強大才能占得一席之地。從這個角度而言，各企業(yè)的積極布局如同一場無聲的戰(zhàn)斗，雖然沒有相互廝殺的場面，但卻在無聲的較量中悄悄改變著聚酯行業(yè)的競爭格局。
市場景氣度明顯回升
企業(yè)的積極擴張與整個行業(yè)良好的景氣度顯然是分不開的。2017年，在國內(nèi)日趨嚴(yán)厲的環(huán)保政策，以及國際貿(mào)易摩擦加劇、我國聚酯相關(guān)產(chǎn)品出口頻遭反傾銷的背景下，我國聚酯市場的整體景氣度依然保持了持續(xù)回升態(tài)勢，出現(xiàn)了量價齊升的喜人局面，聚酯行業(yè)相關(guān)產(chǎn)品的贏利能力顯著提升。
在產(chǎn)量方面，根據(jù)國家統(tǒng)計局和海關(guān)的統(tǒng)計數(shù)據(jù)，2017年1~11月，我國化纖產(chǎn)品的產(chǎn)量為4543萬噸，同比增長3.08%。
在市場行情方面，2017年，聚酯滌綸的價格總體走勢較好。以江浙地區(qū)的短纖為例，2017年1~12月，其均價為8283元/噸，較2016年的6905元/噸上漲了1378元/噸。其中，高點在9250元/噸，出現(xiàn)在2017年11月中旬;低點在7225元/噸，出現(xiàn)在2017年5月中旬。2017年全年，滌綸短纖平均利潤約為377.28元/噸，較2016年的43.40元/噸增加了333.88元/噸，增幅約為7.7倍。
就2017年全年來看，聚酯行業(yè)相關(guān)產(chǎn)品的贏利能力也較2016年有了長足的進步。相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，截至2017年11月中旬，我國滌綸長絲的年均利潤在449元/噸附近，纖維級PET的年均利潤在117元/噸附近，瓶級PET年均利潤在15元/噸附近。
從進出口數(shù)據(jù)看，2017年，我國聚酯纖維的進出口狀況良好。2017年1~11月，我國進口滌綸纖維26.88萬噸，出口281.47萬噸，新增資源3657.31萬噸，凈增資源3375.84萬噸，顯示出比較強勁的市場需求。
在市場景氣度回升的形勢下，各聚酯企業(yè)都取得了不錯的業(yè)績。目前，恒逸石化、新鳳鳴等企業(yè)都發(fā)布了2017年度業(yè)績預(yù)告。期內(nèi)，恒逸石化預(yù)計實現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤17億~19億元，同比增長104.74%~128.82%;新鳳鳴預(yù)計實現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤21.9億~23.3億元，同比增長100%~109%。恒力集團也公布了業(yè)績，2017年，其銷售額突破3000億元大關(guān)，達到3079億元，與2016年度的2516億元相比增長超過22%。
那么，良好的市場景氣度能否在2018年繼續(xù)保持?對此，業(yè)內(nèi)人士表示很有信心。因為隨著2017年聚酯市場產(chǎn)能的進一步集中，主流聚酯工廠對市場格局及價格走勢的預(yù)判及控制力進一步增強，加之目前聚酯工廠普遍處于高負荷、高利潤、低庫存的狀態(tài)，都會為今年聚酯市場的走勢奠定良好的基礎(chǔ)。
發(fā)力全產(chǎn)業(yè)鏈只為更強
毋庸置疑的是，在市場態(tài)勢向好的背景下，擴張仍將是2018年的熱詞之一，隨之而來的是，聚酯市場的競爭將進一步加劇。
一方面，2018年，聚酯行業(yè)產(chǎn)能增加或在300萬~500萬噸之間。另一方面，各企業(yè)也更加注重對“質(zhì)量、效益、成本”的綜合管控，以增強自己的綜合競爭力。基于此，向產(chǎn)業(yè)鏈上游延伸成為多數(shù)龍頭企業(yè)擴張的不二法寶。
比如榮盛石化旗下?lián)碛兄薪鹗戤a(chǎn)芳烴200萬噸，目前約占全國芳烴總產(chǎn)能的11.5%。盛虹旗下的虹港石化年產(chǎn)150萬噸PTA，目前，其主要為盛虹自用，主要保障自身化纖產(chǎn)業(yè)的原料供應(yīng)。
恒逸石化目前正在加快建設(shè)文萊PMB石油化工項目，將繼續(xù)做大、做強石化化纖產(chǎn)業(yè)鏈，探索“石化+”發(fā)展模式，形成“原油-PX-PTA-滌綸”的全產(chǎn)業(yè)鏈競爭格局。
恒力集團正在緊鑼密鼓地建設(shè)“2000萬噸/年的煉化一體化項目”，預(yù)計將于2018年10月投產(chǎn)。屆時，恒力將實現(xiàn)“原油-芳烴-PTA-聚酯新材料-紡絲-織造”的完整產(chǎn)業(yè)鏈，年預(yù)計可實現(xiàn)營業(yè)收入916億元。
2018年，新鳳鳴也將走出向上游擴張的第一步。近日，浙江省環(huán)保廳擬批準(zhǔn)其年產(chǎn)220萬噸PTA項目的環(huán)評文件。該集團相關(guān)負責(zé)人表示，年內(nèi)，隨著新項目的陸續(xù)投產(chǎn)，新鳳鳴對PTA的需求量將由目前的230萬噸/年增至320萬噸/年。該項目預(yù)計2019年12月建成投產(chǎn)，生產(chǎn)的PTA將全部為新鳳鳴集團自用。
“過去是在做大，而現(xiàn)在是要做強?！睒s盛控股集團董事長李水榮曾經(jīng)在公開場合如此表示。事實上，做強已成為聚酯企業(yè)共同的心聲。在積極向上游擴張的過程中，這些企業(yè)的產(chǎn)業(yè)鏈不斷趨向完整，其在行業(yè)內(nèi)的綜合競爭力與話語權(quán)也在不斷增強。
在越來越激烈的市場競爭中，各家聚酯企業(yè)的積極布局如同一場無聲的戰(zhàn)斗，雖然沒有相互廝殺的場面，但卻在無聲的較量中悄悄改變著行業(yè)的競爭格局。
