2025年4月18日，上交所上市委會(huì)議結(jié)果公告顯示，凱眾股份向不特定對(duì)象發(fā)行可轉(zhuǎn)債的申請(qǐng)成功過(guò)會(huì)。
根據(jù)可轉(zhuǎn)債募集說(shuō)明書(shū)，此次凱眾股份擬發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券的募集資金總額不超過(guò)人民幣3.08億元，其中擬投入2.18億元用于南通生產(chǎn)基地?cái)U(kuò)產(chǎn)項(xiàng)目，9000萬(wàn)元用于補(bǔ)充流動(dòng)資金。
多重優(yōu)勢(shì)構(gòu)建核心競(jìng)爭(zhēng)力
凱眾股份主要從事汽車(chē)零部件的制造，專(zhuān)注于汽車(chē)底盤(pán)懸架系統(tǒng)減震元件、輕量化踏板總成及高性能聚氨酯承載輪等先進(jìn)產(chǎn)品的研發(fā)與制造。公司憑借深厚的研究院背景和技術(shù)優(yōu)勢(shì)，不斷優(yōu)化產(chǎn)品性能，使其在材料配方、產(chǎn)品設(shè)計(jì)及制造技術(shù)等方面達(dá)到了國(guó)際領(lǐng)先水平。
經(jīng)過(guò)多年來(lái)不斷的自主研發(fā)、技術(shù)創(chuàng)新以及實(shí)踐積累，凱眾股份產(chǎn)品材料配方技術(shù)、產(chǎn)品開(kāi)發(fā)設(shè)計(jì)技術(shù)以及產(chǎn)品制造技術(shù)均處于國(guó)際領(lǐng)先水平，截至2024年9月30日，公司擁有151項(xiàng)專(zhuān)利（含25項(xiàng)發(fā)明專(zhuān)利），近年來(lái)先后獲評(píng)上海市高新技術(shù)企業(yè)、科技小巨人企業(yè)、市級(jí)企業(yè)技術(shù)中心和“專(zhuān)精特新”企業(yè)等。
市場(chǎng)份額方面，目前凱眾股份減震元件國(guó)內(nèi)市場(chǎng)占有率排名第二，2023年，公司緩沖塊和頂支撐在國(guó)內(nèi)汽車(chē)市場(chǎng)的市占率分別達(dá)33.52%和2.88%，全球市占率分別為14.95%、1.11%；輕量化踏板總成在國(guó)內(nèi)市場(chǎng)市占率10.13%，新能源領(lǐng)域市占率13.14%，技術(shù)實(shí)力與市場(chǎng)份額均位居行業(yè)前列。
客戶資源方面，凱眾股份構(gòu)建了覆蓋面廣泛且結(jié)構(gòu)完善的優(yōu)質(zhì)客戶體系，國(guó)內(nèi)合作上汽集團(tuán)、比亞迪、吉利、長(zhǎng)安等龍頭車(chē)企，境外合作大眾、保時(shí)捷、通用、萬(wàn)都集團(tuán)等國(guó)際巨頭，客戶結(jié)構(gòu)穩(wěn)定且具備長(zhǎng)期增長(zhǎng)潛力。
擴(kuò)產(chǎn)計(jì)劃滿足業(yè)務(wù)增量需求
在消費(fèi)復(fù)蘇與技術(shù)革新驅(qū)動(dòng)下，全球汽車(chē)產(chǎn)業(yè)加速向電動(dòng)化、智能化轉(zhuǎn)型，行業(yè)規(guī)模持續(xù)擴(kuò)大；同時(shí)，我國(guó)汽車(chē)本土品牌崛起，新能源汽車(chē)市場(chǎng)快速發(fā)展，為本土零部件廠商創(chuàng)造廣闊配套空間；此外，全球乘用車(chē)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇，整車(chē)廠成本控制需求提升，我國(guó)零部件供應(yīng)商憑借價(jià)格與服務(wù)響應(yīng)優(yōu)勢(shì)，在同等質(zhì)量性能下競(jìng)爭(zhēng)力顯著，有望在國(guó)際廠商主導(dǎo)的細(xì)分市場(chǎng)實(shí)現(xiàn)突破，提升份額。
隨著汽車(chē)行業(yè)市場(chǎng)的持續(xù)發(fā)展，凱眾股份憑借自身深厚的技術(shù)積累、優(yōu)質(zhì)的客戶資源和訂單獲取能力等多方面優(yōu)勢(shì)，在新產(chǎn)品、新項(xiàng)目、新市場(chǎng)方面屢獲突破，推動(dòng)業(yè)務(wù)規(guī)模實(shí)現(xiàn)快速增長(zhǎng)。2021年至2023年，公司的營(yíng)業(yè)收入從5.48億元增長(zhǎng)至7.39億元，其間增幅為34.84%，2024年前三季度公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入5.36億元，同比增長(zhǎng)10.03%。
目前，凱眾股份核心產(chǎn)能已接近滿負(fù)荷運(yùn)轉(zhuǎn)。2024年前三季度減震元件產(chǎn)能利用率達(dá)112.12%，踏板產(chǎn)能利用率達(dá)103.18%，伴隨業(yè)務(wù)版圖持續(xù)擴(kuò)張，產(chǎn)能瓶頸問(wèn)題將日益突出。為確保產(chǎn)品交付穩(wěn)定性，公司計(jì)劃對(duì)現(xiàn)有生產(chǎn)基地進(jìn)行擴(kuò)產(chǎn)，通過(guò)合理新建產(chǎn)線，以支撐公司市場(chǎng)開(kāi)發(fā)和業(yè)務(wù)規(guī)模持續(xù)擴(kuò)大。
本次可轉(zhuǎn)債發(fā)行是凱眾股份繼2017年IPO后再度借助資本市場(chǎng)加速發(fā)展。此次募集資金中2.18億元擬用于南通生產(chǎn)基地?cái)U(kuò)產(chǎn)項(xiàng)目，主要擴(kuò)充緩沖塊、頂支撐及踏板總成產(chǎn)能，項(xiàng)目建成后，將形成年產(chǎn)聚氨酯減震元件2700萬(wàn)件、輕量化踏板總成350萬(wàn)件的生產(chǎn)能力。此次擴(kuò)產(chǎn)計(jì)劃不僅可助力公司突破現(xiàn)有產(chǎn)能瓶頸，還能促進(jìn)公司充分把握市場(chǎng)機(jī)遇，滿足快速發(fā)展的下游市場(chǎng)需求，鞏固并提高公司行業(yè)地位。
